深国商定增募资31亿 董事长郑康豪12亿现金认购

 自7月8日停牌至今的深国商（000056）今日复牌，同时发布非公开发行股票预案。公司拟向共计5名特定对象发行不超过3.09亿股，发行价格为10.03元/股，共计拟募集资金不超过31亿元，其中股权认购部分的预估值不超过11亿元。非公开发行扣除发行费用后可募集现金不超过20亿元，其中17亿元将用于偿还借款，其余募集现金全部用于补充公司流动资金。

 发行对象中，皇庭投资、皇庭金融控股均为深国商实际控制人郑康豪控制的公司，为深国商的关联方。其中，皇庭投资承诺以其持有100%的皇庭文化的股权认购此次非公开发行的股票，其认购股票对应的资产或现金金额不超过11亿元；而皇庭金融控股承诺以现金12亿元认购。

 另外三名特定发行对象均承诺以现金认购，其中苏州和瑞九鼎投资中心出资6亿元，自然人霍孝谦和陈巧玲均为1亿元。以上发行对象认购的本次非公开发行股票自结束之日起3年内不得转让。

 深国商表示，现阶段提出非公开发行计划，是因为公司经营进入了新的发展阶段。2013年末，皇庭广场的开业标志着公司实现了由传统零售百货向大型购物中心运营的战略转型。而皇庭广场作为深国商的核心资产，目前由公司控股子公司融发投资负责运营。目前，在融发投资的股权结构中，除公司持有其60%的股权外，其余40%股权为郑康豪通过其控制的皇庭文化间接持有，融发投资的权益未全部反映在上市公司。

 而融发投资在皇庭广场建设工程中，投入资金较大，且主要以债权方式进行融资，导致财务费用巨大，营运资金不充足，不利于深国商未来的发展和战略规划的实现。深国商迫切需要通过股权融资的方式降低财务费用，补充流动资金，从而改善继而优化公司的财务结构，提高公司的财务支付能力和盈利能力。

 而此次非公开发行，将使得深国商控股权进一步集中。非公开发行前，郑康豪直接及间接持有深国商20.87%的股份，非公开发行完成后，郑康豪直接及间接持股将增至不超过49.58%。据称，实际控制人通过认购非公开发行股份的方式向公司提供长期资本，体现了控股股东大力支持上市公司发展的态度以及看好公司未来前景的信心。

 此次非公开发行优化了深国商的资本结构和降低了财务费用。本次发行拟募集现金20亿元，其中偿还借款17亿元，其余全部用于补充公司流动资金。以2014年6月30日公司财务数据模拟测算，合并资产负债率将从58.23%降至31.23%，流动比率由0.07增至0.94，偿债能力将得到大幅提高，有利于减轻公司债务负担，缓解流动资金压力，进一步改善公司财务状况，提高公司的抗风险能力。同时，偿还借款可大幅度降低贷款规模，降低利息支出，有助于减少公司亏损，提升公司盈利能力。本次17亿元募集资金将用于偿还借款，按其实际借款年利率测算，公司每年可以节约财务费用约1.76亿元。

 据称，引入的战略投资者和瑞九鼎，与深国商未来发展战略相融合，且具备丰富的相关行业运作经验和深度合作潜力，有利于优化深国商的股权结构和治理结构，延伸公司的产业链，提升公司的资源整合能力。